Новый подход к планированию и управлению в холдинге

Структурирование бизнеса в международный холдинг Структурирование бизнеса в международный холдинг В последнее время можно увидеть интересную закономерность, что большинство крупных компаний на территории СНГ принадлежат иностранным структурам. При чем, как правило, преобладают такие страны, как Кипр , Нидерланды , Люксембург или Швейцария. Это означает, что на определенном этапе своего развития их учредители решили создать международный холдинг для того, чтобы объединить контроль над компанией. Что такое холдинг и какая его задача? Он представляет собой вертикальную консолидацию, которая состоит из тех юридических лиц, что являлись учредителями или директорами материнской компании и дочерних предприятий. При этом весь контроль над дочерними фирмами принадлежит материнской компании, которая, к тому же, владеет контрольным пакетом акций этих фирм.

финансы на службе холдинга

Создание холдингов Реструктуризация бизнеса. Создание холдингов Корпус Права предоставляет полный спектр услуг по оптимизации структуры бизнеса, реструктуризации или структурированию холдинга на базе существующей компании или группы компаний. Реструктуризация бизнеса обеспечивает эффективное распределение и использование всех его ресурсов. Результатом работ по реструктуризации, как правило, является создание на базе действующей компании или группы компаний структурированного холдинга.

Обучение налоговому планированию. Холдинг – это совокупность компаний или других структур, среди которых есть основная, разнородными, централизации управления в группах компаний, а также для оптимизации бизнеса с участием иностранных элементов и создания холдинга за рубежом.

Журнал"Управление компанией" Коллектив авторов, В последние годы в условиях растущей конкурентности рынка и общего повышения деловой активности можно наблюдать тенденции укрупнения и усложнения бизнес-структур; нередко корпорации объединяются для совместного ведения дел либо проводят масштабную переконфигурацию активов.

По мере роста и развития бизнеса перед собственниками и управленцами неизбежно встает вопрос об упорядочении корпоративной структуры и системы корпоративного управления, причем нередко это происходит уже на той стадии, когда бизнес начинает терять управляемость или как минимум эффективность. Автором статьи сделана попытка выявить ключевые предпосылки и закономерности построения систем управления в российских компаниях, проанализировать наиболее популярные модели управления.

Корпоративное управление Корпоративное управление можно рассматривать как реализацию вытекающей из владения корпоративными активами возможности осуществлять функции высших органов управления коммерческих организаций: Предполагается, что такая возможность реализуется в рамках корпоративных процедур, регламентированных на законодательном и локальном уровнях, путем обеспечения соответствующего представительства в высших органах управления в интересах конечных владельцев бизнеса.

Типовую модель корпоративного управления можно представить в виде схемы рис. Описываемая модель отличается вариативностью, обусловленной разнообразием организационно-правовых форм материнской и дочерних зависимых компаний, а также объективными ограничениями возможности влияния на принятие решений с учетом структуры органов управления и размера участия в уставном капитале. Тем не менее можно выделить следующие основные признаки корпоративного управления: Для определения перечня вопросов, относящихся к каждому уровню принятия решений, составляется матрица полномочий и ответственности; - при наличии в холдинге нескольких самостоятельных бизнес-направлений для управления каждым из них формируется собственная субхолдинговая структура.

Отметим следующие очевидные преимущества корпоративного управления как модели управления бизнесом в условиях реструктуризации: Создание отдельных субхолдингов для каждого бизнес-направления позволяет структурировать бизнес по видам деятельности, персонифицировать ответственность управляющих, обособить активы и обеспечить их сохранность от притязаний кредиторов путем перевода во владение"держателей активов", непосредственно не осуществляющих хозяйственную деятельность. Подобное структурирование бизнеса допускает относительно безболезненное отчуждение части бизнеса путем прямой продажи акций компании-субхолдинга.

Однако специфика этих задач в рамках холдинговых структур не исследована. В статье авторы разрабатывают методологические аспекты наиболее значимых компонентов интеграции диагональных холдингов: Холдинговые отношения обладают определенными особенностями. Изучение данных вопросов является наиболее актуальным для холдинговых структур поскольку, с одной стороны, эти структуры обладают определенной сложностью управления, а с другой — недостаточно проработанная правовая база порождает субоптимальность отношений как внутри холдинга между дочерними и основной компанией , так и с внешними контрагентами.

От того, насколько грамотно будут решены эти ключевые вопросы, зависит эффективность не только отдельных рыночных агентов, но и целых отраслей. Существует достаточно много определений интеграции.

стратегическое финансовое планирование по холдингу в целом, разработку и деятельностью других участников, входящих в структуру холдинга. Разработка и утверждение стратегических планов бизнес-направлений и.

В зависимости от целей возможны различные типы холдинговых структур, отличающихся друг от друга распределением управленческих функций между головной компанией управляющей и дочерними предприятиями. Точно так же будет отличаться и финансовое управление в холдингах различных типов, а значит, эти особенности необходимо учитывать при построении работы финансовых служб.

Холдинговые компании делятся на два основных типа: В состав финансового холдинга входят предприятия из разных отраслей. Его собственники не стремятся контролировать текущую операционную деятельность отдельных предприятий, их интересует только прибыльность компаний, входящих в группу рис. Операционные холдинги обычно состоят из предприятий одной отрасли, образующих вертикально или горизонтально интегрированную цепочку как правило, нефтяные компании, предприятия ГМК.

Для них в большей степени характерна централизованная организационная и финансовая структура, при этом отдельные производственные предприятия имеют ограниченный круг финансовых полномочий, а все оперативное управление осуществляется головной компанией рис. В составах как операционного, так и финансового холдингов присутствуют структуры управляющих компаний, хотя выполняемые ими функции и степень полномочий различны.

В отличие от операционного холдинга, в котором предприятия — лишь центры затрат, в финансовом холдинге дочерние компании выступают как центры затрат, доходов, прибыли и даже инвестиций.

Идеальный холдинг: финансовые потоки и налогообложение

Создание холдингов за рубежом Создание зарубежных холдингов Холдинг — это совокупность компаний или других структур, среди которых есть основная, или материнская компания, которая владеет акциями других компаний и, как правило, осуществляет контроль над ними. Материнскую компанию также часто называют холдинговой компанией, или, кратко и не совсем правильно, просто холдингом, особенно, если она не ведет другой коммерческой деятельности.

Создание холдингов за рубежом обусловлено необходимостью организации общего владения активами, в том числе, разнородными, централизации управления в группах компаний, а также для оптимизации налогообложения, особенно, при местонахождении компаний в разных странах мира. Некоторые иностранные юрисдикции полностью освобождают от налогов организации, принимающие участие в других компаниях. Для снижения налоговой нагрузки следует оптимально сочетать различные юрисдикции и формы владения с учетом имеющихся Соглашений об избежании двойного налогообложения СОИДН , в которых обычно предусмотрены льготные ставки при перечислении дивидендов, процентов и роялти между странами.

Прежде чем начать разработку структуры холдинга, совершенно необходимо на мысль о создании максимально непрозрачной структуры владения. по планированию собственно корпоративной структуры будущего холдинга, Более того, в современной теории управления бизнес -процесс нередко.

Оптимизация бизнеса за счет устранения проблемы стихийно сложившегося набора юридических лиц, а также предложение оптимальной модели управления компаниями холдинга как единым портфелем. Когда бизнес наших заказчиков становится большим, и управление им в одиночку становится неэффективным, необходимо создавать многоуровневые компании — холдинги, управление которыми следует передавать управляющим компаниям УК. Результатом выполнения такого проекта станет отлаженная система управления холдингом, которая позволяет перейти от управления разрозненными бизнесами к модели управления единым бизнес-портфелем.

Построение управляющей компании позволит холдингу: Структура проекта Проект по построению УК для холдинговых структур включает 4 основных этапа: Этап Описание Структурный На этапе разрабатывается организационная структура холдинга с выделением управляющей компании и бизнес-единиц на основе дивизионов, сформированных по продуктовому или территориальному иному принципу. Определяется роль УК как Корпоративного Центра, и осуществляется распределение полномочий и ответственности между УК и бизнес—единицами.

Формируется состав функций и вертикаль управления УК и холдинга в целом, по результатам этапа выпускаются Положения об организационной структуре холдинга, УК и бизнес-единиц.

Разработка юридической структуры бизнеса

Строится исходя из общей цели развития объединения в целом. Ей подчинены стратегии других уровней. Это стратегия управления консолидированными финансами холдинга. Стратегия бизнес-направлений формируется для каждого вида или сферы деятельности, направления развития группы. При этом можно выделить:

ОСНОВНОЙ ЦЕЛЬЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ любой бизнес-структуры является рост ее стоимости, лиц в составе холдинга, а в первую очередь ориентирована на управление для планирования, управления и контроля деятельности бизнеса. Шаг 3: Создание плана счетов по МСФО, 1, 2 и 3 уровней учета.

Управление холдингом Описание 1С: Управление холдингом — комплексное решение от российского разработчика, С -система , позволяющая структурировать и автоматизировать весь спектр задач в рамках управления группой компаний. Управление холдингом отвечает всем требованиям бизнеса современных холдинговых структур. Система может быть использована для автоматизации деятельности непосредственно управляющей компании, так и в качестве шаблонного решения для управления финансами бизнес-единиц, группой компаний.

Управление холдингом разработана на платформе 1С: Управление холдингом Современный ИТ-инструмент для управления всей группой компаний, создания единого автоматизированного контура контроллинга всех структурных единиц группы компаний. Единый источник информации для оценки эффективности управления группой компаний.

Особенности холдинговой структуры организации бизнеса

Сформировать эффективную модель Управляющей компании, как головного органа управления и развития активов Холдинга или Группы компаний. Разработать Политику корпоративного управления, как правила взаимодействия между Собственниками, Управляющей компанией и бизнес-единицами. Создать единые стандарты корпоративного анализа, планирования, управления и контроля, структурировать деятельность бизнес-единиц Группы компаний по Модели системного управления МСУ.

Создать основы мотивирующей и управляемой корпоративной культуры Холдинга и системы поощрений на основе достижения результатов. Разработать стратегическую идею Управляющей компании в дальнейшем — УК , как основного стержня и основу для построения бизнес-процессов клиентско-ценностный ряд, Визия, Миссия, Корпоративные ценности.

Значимыми результатами структурной реформы являются создание и устойчивое Система корпоративного управления холдинга «РЖД» имеет два уровня. осуществлять контроль за процессом бизнес-планирования и за.

Подведение итогов полугодия Предпосылки создания холдингов Основными причинами создания холдингов являются стремление обеспечить контроль над разнопрофильными активами, а также минимизировать политические и налоговые риски. Мнения экспертов1 Артем Гладченко, налоговый консультант компании Москва Популярность холдингов с участием иностранных компаний вполне объяснима.

С одной стороны,акционеров необходимо обезопасить от возможных рисков, например от недобросовестности партнеров. С другой стороны, у многих предпринимателей финансовые ресурсы находятся за границей, и наиболее удобный способ инвестировать их в российский бизнес — использовать иностранные юридические лица. Юрий Снешко, консультант МПК Москва Я бы разделил перечень основных задач, которые должна решать холдинговая структура, на две основные группы.

В рамках решения этой задачи компания должна обеспечить: Налоговая оптимизация денежных потоков. Для этого необходимо обратить внимание на следующие аспекты: Это позволяет минимизировать налог у источника выплаты на переводимые в холдинг дивиденды; - существование в стране регистрации холдинга налоговых льгот на полученную в виде дивидендов прибыль; - отсутствие налога на прирост капитала, на перевод дивидендов, а также требований к размеру оплаченного уставного капитала для холдинговой компании.

Стратегическое бизнес планирование.